Branchen für dein stabiles Depot

Herzlich Willkommen auf unserem Blog. Heute stellen wir dir Branchen für dein stabiles Depot vor.

Jeder möchte in seinem Depot eine gewisse Stabilität haben. Gerade in Zeiten einer Krise zeigt sich, welche Unternehmen davon nahezu unberührt bleiben und somit als stabil gelten. Stabilität bedeutet für mich, dass Absatz, Umsatz und Gewinn in schwierigen Zeiten, oder Krisen nur minimal zurückgehen. Ein Rückgang der geschäftlichen Zahlen ist je nach Situation durchaus normal. Die Frage ist nur, wie hart es das Unternehmen und dich mit deinem Depot trifft. 

An der Stelle kann man etwas vorbeugen und sehr stabile Branchen in seinem Depot verankern. Genau diese möchten wir euch Heute anhand von ein paar Beispielen zeigen.

Beispiele für stabile Branchen

Pharma

Die Pharmabranche gehört in jedes stabile Depot!

Der weltweite Umsatz mit Arzneimitteln betrug im Jahr 2018 umgerechnet ca. 948,7 Mrd. Euro Diese Zahl steigt jährlich um 2 bis 5 %. Die Pharmaindustrie ist eine Branche die sehr viel Geld in Forschung und Entwicklung investiert. Was wichtig ist, um nicht nur Trends abzubilden, sondern auch nachhaltig die eigenen Produkte zu verbessern. 2018 wurden ca. 13 % des Umsatzes der deutschen Unternehmen in Forschung und Entwicklung reinvestiert. Das sagt viel aus, zeigt aber auch das dieser Bereich für lange Zeit wettbewerbsfähig bleiben wird.

Von rund 10.000 Molekülen, die am Anfang der Medikamentenentwicklung als Wirkstoff in Frage kommen könnten, weil sie ein krankheitsrelevantes Ziel im Organismus beeinflussen, schafft es, in der Regel nach etwa acht bis zwölf Jahren, gerade eine Substanz den behördlichen Zulassungsprozess erfolgreich zu absolvieren. Es können unter Umständen je Medikament Kosten in Höhe von bis zu 1 Milliarde Euro anfallen. Erst dann kommt es auf den Markt und muss in reichlicher Stückzahl verkauft werden, um Gewinne einzufahren.

Die Margen für die Hersteller der Arzneimittel können teilweise über 50 % liegen. Das zeigt wie lukrativ dieses Geschäft, trotz hoher Kosten und schwierigen rechtlichen, sowie gesetzlichen Umständen ist! Auf den hohen Aufwand und die hohen Margen, welche erst nach Jahren der Forschung eintreten gesehen, kann die Pharmabranche schwer der Disruption zum Opfer fallen. Die Hürden sind einfach zu groß. Sie viel zu Kosten und Gewinnen.

Viel wichtiger ist eigentlich das die Medizin, insbesondere die Medikamente und damit die gesamte Branche gebraucht werden. Das über alle gesellschaftlichen Schichten hinweg. Jeder von uns benötigt Medikamente. Oftmals wird schon bei leichten Erkrankungen medikamentös behandelt. Meistes werden dabei verschreibungspflichtige Medikamente verordnet und von uns (teilweise der Krankenkasse), dann gekauft und bezahlt. Je schwerwiegender die Krankheit desto teurer meistens die Medikamente, sowie die ärztliche Behandlung. Es ist dabei wie berschrieben egal, ob wir viel Geld haben, alt sind, oder ob wir jung sind und wenig Geld zur Verfügung haben. Jeder kann krank werden und muss demzufolge Medikamente, oder andere pharmazeutische Mittel einnehmen um gesund zu werden, oder zu bleiben.

Beispiele für langfristig erfolgreiche und stabile Unternehmen innerhalb der Branche. Also auch Beispiele für Führer aus der Branche für dein stabiles Depot.

Konsumgüter 

Kommen wir zu einer weiteren Branche für dein stabiles Depot! Konsumgüter sind Güter die für den privaten Verbrauch, oder Gebrauch hergestellt und verkauft werden. Das schöne daran ist, sie werden immer gebraucht. Dazu zählen Lebensmittel, Pflegeprodukte, aber auch gewisse Luxusartikel. Das Spektrum ist sehr breit. Daher ist es auch nicht so einfach die kompletten Branche mit einzelnen Unternehmen abzubilden.

Besonders der Bereich der sogenannten „FMCG“ Produkte ist sehr gefragt und somit hoch frequentiert. Es handelt sich hierbei um „Fast Moving Consumer Goods“ also Produkte des alltäglichen Bedarfs die sehr oft nachgekauft werden. Teilweise vom Konsumenten sogar nachgekauft werden müssen. Das ist für mich dann als Investor ein sehr, sehr interessanter Bereich. 

Wenn wir an der Stelle vollständig vorhandene Zahlen aus dem Jahre 2018 heranziehen, steht Nestle klar an der Spitze in diesem Bereich. Dazu folgende Grafik.

Aktuell werden die etablierten Marken ab und zu von sogenannten Microbrands geärgert. Dies sind kleinere, sehr agile und social Media affine Anbieter für verschiedene Waren. Dort werden Microshops mit wenigen Artikeln, oft auch online betrieben und beworben. Das fällt einem kleinen Unternehmen natürlich sehr leicht, an der Stelle Konsumenten durch Strategieänderungen und neue Ansätze zu gewinnen. 

Auch der regionale Ansatz vieler Konsumenten und kleinerer Wettbewerber macht manch großem Unternehmen zu schaffen. Aktuell ist dies genauso wie healthy Food aus meiner Sicht noch ein Hype. Darf aber auf keinen Fall vernachlässigt werden. Das kann ganz schnell eine noch größere Bewegung werden, die dann auch Präsenz und Masse verlangt. Dort bleibt es spannend wie die großen Platzhirsche reagieren.

SO! Jetzt gibt es natürlich noch stabile Unternehmen aus der Konsumgüterbranche für dein Depot! Wichtig hierbei. Ich habe auf Stabilität gesetzt. Wer enormes Wachstum will, kann auch in der Konsumgüterindustrie suchen, muss jedoch andere Unternehmen auswählen! Ab einer gewissen Größe fällt es Unternehmen natürlich in jeder Branche schwer weiterhin stark zu wachsen! 

Dazu empfehlen sich die beiden Beiträge zum Thema Produktlebenszyklus:

→ Produktlebenszyklus Grundmodell

→ Produktlebenszyklus

Fazit

Die benannten Branchen sind für dein Depot definitiv ein Stabilisator. Heute setzen viele in Ihren Depots rein auf Technologie, oder Hype Positionen. Aber auch nicht jedes Technologieunternehmen ist nachhaltig unterwegs, oder erzielt ordentliche Gewinne. Demzufolge sind viele Unternehmen angreifbar und nicht gerade für Krisenzeiten gewappnet. Auch bei der Auswahl chinesischer Titel musst du genau. hinschauen. Es ist nicht alles Gold was glänzt.

Ich habe ebenso in allen Depots Technologie, China und auch den einen oder anderen Hype. Der Grundgedanke meiner Depots beruht allerdings auf Stabilität. Nachhaltiges langfristiges Wachstum von Umsätzen und Gewinnen bringen auch ordentliche Dividenden mit sich. Das zahlt sich langfristig aus und ist deutlich planbarer als der Aufsprung auf einen unbestimmten Wasserstoffzug.

Die hier behandelten Unternehmen gibt es unten direkt nochmal als gesamten Chart. Größtenteils erkennt man eine Langzeitperformance über dem durchschnittlichen Marktniveau. Derzeit würde ich Pfizer an dieser Stelle nicht kaufen. Dennoch ist es ein stabiler Dividendenzahler. Unilever hat seit 1999 absolut knapp 100 % gebracht. Novartis ist sehr ähnlich unterwegs. Beide liegen nah am Gesamtmarkt. Lediglich Nestlè schließt den Zeitraum exorbitant besser ab. Allesamt sind stabile Werte. In deinem Depot macht es dann die Mischung aus guten Werten, oder die Mischung aus den richtigen Indizes.